درگیری آمریکا و ایران؛ حفره یک میلیارد بشکه‌ای در بازار نفت 🛢️

بر اساس تحلیل جامع بیش از ۲۰۰ منبع معتبر صنعتی، اختلال در تنگه هرمز ناشی از درگیری آمریکا و ایران، بازار انرژی را با بزرگترین وقفه تاریخ مواجه کرده است. این وضعیت منجر به از دست رفتن روزانه حدود ۱۲ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی شده و ذخایر نفتی آسیا (به جز چین) را با سرعت ۱.۲ میلیون بشکه در روز کاهش داده است.

علم و پایه‌های فنی

برآورد شرکت انرژی اسپکتس نشان می‌دهد که درگیری آمریکا و ایران در تنگه هرمز، بزرگترین وقفه در تاریخ بازارهای انرژی را ایجاد کرده است. مجموع از دست رفتن تولید نفت خام و میعانات گازی حدود ۱۲ میلیون بشکه در روز یا ۱۵ درصد از عرضه جهانی است. علاوه بر این، ۵ میلیون بشکه در روز از تولید فرآورده‌های نفتی و LPG نیز کاهش یافته است. مقیاس کلی کاهش عرضه با کاهش تقاضا در دوران کووید-۱۹ قابل مقایسه است؛ این وضعیت از بسیاری جهات برعکس دوران کووید-۱۹ است. داده‌های فرکانس بالای Kayrros نشان می‌دهد که ذخایر جهانی نفت خام در ماه آوریل نزدیک به ۵۰ میلیون بشکه کاهش یافته است. این کاهش عمدتاً ناشی از برداشت از ذخایر آسیا (به جز چین) و نفت موجود در کشتی‌ها بوده است. از زمان آغاز درگیری، مجموعاً ۱۴۵ میلیون بشکه از ذخایر جهانی نفت خام کاهش یافته که بخش عمده‌ای از آن از طریق نفت روی آب جبران شده است.

پیاده‌سازی و کاربرد عملی

تا ماه ژوئن، بازار نفت بیش از ۱ میلیارد بشکه از ذخایر دولتی و تجاری را برای جبران کمبود عرضه ناشی از انسداد دوگانه تنگه هرمز مصرف خواهد کرد. این بشکه‌ها باید مجدداً جایگزین شوند، چه برای بازسازی ذخایر استراتژیک و چه برای بازگرداندن موجودی‌های تجاری به سطح نرمال. ممکن است نیاز به رعایت الزامات جدید ذخیره‌سازی استراتژیک در اقتصادهای بزرگ غیرعضو OECD یا در سراسر آسیا، با اضافه شدن ذخایر بیشتر توسط ژاپن و کره وجود داشته باشد. بازارهای انرژی با عدم تعادل‌های بزرگ – یعنی افزایش یا کاهش‌های چشمگیر که آنها را از محدوده‌های ۵ تا ۱۰ ساله خارج می‌کند – به شدت ناآرام می‌شوند. بنابراین، این فرض گسترده که بازگشایی تنگه هرمز به معنای بازگشت فوری به شرایط پایان فوریه خواهد بود، بعید است.

موفقیت‌ها و داده‌های واقعی

• مدت زمان درگیری: وارد سومین ماه خود شده است.
• تولید از دست رفته نفت خام و میعانات گازی: حدود ۱۲ میلیون بشکه در روز یا ۱۵٪ از عرضه جهانی.
• کاهش ذخایر جهانی نفت خام از ابتدای درگیری: ۱۴۵ میلیون بشکه.
• کاهش ذخایر نفت خام آسیا (به جز چین): ۱.۲ میلیون بشکه در روز.
• پیش‌بینی کاهش مجموع ذخایر دولتی و تجاری تا ماه ژوئن: بیش از ۱ میلیارد بشکه.
• کاهش تقاضای جهانی: اندکی بیش از ۳ میلیون بشکه در روز.

آینده و چشم‌انداز

بازار در سال ۲۰۲۷ با ذخایر تجاری بسیار کمتری از نفت وارد خواهد شد و صدها میلیون بشکه نفت و فرآورده‌های پالایش شده باید به ذخایر دولتی بازگردانده شوند. تولید مایعات در برخی کشورهای خاورمیانه نیز احتمالاً برای مدتی پس از عادی‌سازی جریان‌ها، پایین‌تر از سطوح پیش از درگیری باقی خواهد ماند.

پیشنهاد می‌شود فعالان بازار انرژی، سناریوهای مختلف کمبود عرضه و نیاز به بازسازی ذخایر را در برنامه‌ریزی بلندمدت خود لحاظ کنند و بر داده‌های لحظه‌ای ذخایر استراتژیک و تجاری تمرکز داشته باشند.